首页>>新闻频道>>市场分析>>  正文

机构重磅推荐13大澳门金沙电子游戏 业绩潜力估值上行

2018-01-24 16:06:51 来源:中金在线香港综合 作者:佚名

分享:
  招银国际:恒指直逼三万三 予吉利汽车“买入”评级

  吉利汽车(00175.HK)

  基本因素:吉利汽车于 1 月上旬接连公布好消息:1) 12 月销量;2) 17 年全年业绩盈喜,料盈利增长约 100%,主要由于整体销量大幅增加及产品组合改善,胜市场预期的约 90%增幅。不过,股价不升反跌,相信只是由于板块轮动下,汽车股短线跑输。吉利去年股价大涨,但按盈喜推算,17 年预测市盈率约 18倍,与同业华晨中国(1114 HK)及北京汽车(1958 HK)相若。在目前市场乐观气氛中,料投资者可接受较高估值之高增长股份,公司主席李书福于 1 月 19 日在场内斥 4.71 亿港元增持股份,平均价 24.99 元,有助增强投资者信心。技术分析:今年以来股价逆市下跌,于中期升轨获支持,昨日大成交配合下,突破短期下降通道。买入:现价 目标:30 元 止损:22.8 元

  招银国际:予龙光地产“买入”评级

  龙光地产(03380.HK)

  上调预测及目标价。因为优于预期的盈利能力以及销售表现,我们分别上调2017-19 年的净利润预测 6.8%、12.4%及 23.8%至 57.1 亿、67.8 亿和 90.0 亿元人民币。我们推出 2018 年 底的净资产预测为每股 17.56 港元。我们将净资产折让率由 40%降至 30%,以反映较高价值的湾区项目以及收并购和城市更新带来的盈利增长。目标价由 8.44 港元调升至 12.30 港元,维持买入评级。

  南华金融:利润上升业务快展 荐永达汽车

  永达汽车(03669.HK)

  永达汽车(3669)的主要业务为在中国通过其4S经销店从事汽车销售、提供售后服务、分销汽车保险产品及汽车租赁服务。集团早前发出盈利预喜,预料截至2017年12月底止年度之未经审核综合管理账目,股东应佔合併淨利润按年上升70%以上。集团2016年盈利为人民币8.51亿元,预料2017年盈利可达人民币 14.47亿元。盈利大升的原因是因为 (i)新车销量稳步提升, 毛利率有所改善;(ii)售后服务收入较快增长;(iii)金融保险及二手车业务快速发展。参考彭博数据,2018年预测市盈率为7.65倍,周息率3.89%。股份上日收报10.38元,上望12.4元,止蚀设于9.5元。

  南华金融:全球领先市场广大 荐比亚迪

  比亚迪(01211.HK)

  比亚迪(1211 HK)新能源汽车业务居全球领先地位。据中国汽车工业协会数据,集团 2017 年上半年内地新能源汽车的市场份额约 19.5%,在新能源乘用车领域的市场份额约 21.7%。期内,集团新能源汽车整体收入约 155.55 亿元人民币,同比增长约 2.10%,占集团总收入比例 35.5%,亦为集团收入和利润的重要来源。国统局最近公布 2017 年生产新能源汽车 71.6 万辆,按年增 51.1%,数据显示新能源汽车发展越趋兴旺。另外,国家发改委副主任林念修表示,发改委等部门将新能源汽车、智能汽车纳入战略性新兴产业来谋划,计划到2020 年智能汽车新车比例达到 50%。可预见集团新能源汽车业务前景秀丽。彭博市场预测集团2018 市盈率及周息率,分别为 26.5 倍及 0.65%。(

  大和:料中国太平将公布盈喜,目标价升至40港元吁买入

  中国太平(00966.HK)

  大和发表研究报告表示,预计中国太平将公布去年盈喜,料去年下半年盈利按年增逾1倍,带动全年盈利表现,该行认为市场过份忧虑新业务(jumpstart)销售增长逊于预期,并料盈利及派息将上升,故将目标价由35港元上调至40港元,维持“买入”评级。该行指,今年全行业代理的增长将温和,而中国太平仍目标代理数目增长约50%,管理层并不担心新业务的销售下跌,因1月份的新业务价值(VNB)贡献一般少于10%,同时因销售年期较长产品,将拥有稳定的现金流及较高的VNB利润率。另外,中国太平旗下4家主要营运附属,全部达到中保监年度风险评估逾80分,故可享受较低的最低资本要求,受惠于财务实力的加强,该行料派息水平较高,估计去年派息比率为20%,而每股股息将按年增3倍。

  美银美林:予香格里拉“买入”评级 目标价25港元

  香格里拉(00069.HK)

  美银美林报告指出,香格里拉为高端国际酒店营运商,拥有大部分自营资产。其酒店业务收入占整体收入77%,其余主要来自中国物业租赁。 该行预测集团2016-2019年EBITDA年复合增长率为14%,主要受以下因素带动:i)近年行业平均可出租客房收入(RevPAR)复苏;ii)新建和翻新酒店的崛起;iii)潜在成本节省。该行仍未考虑潜在资产处置或利用其品牌发展轻资产模式带来的利好因素。该行又指,集团资本开支将逐步回落,预自由现金流由去年负3亿美元,转为期2019年正数1亿美元。该行表示,香格里拉现价为2018年企业价值13.4倍,低於历来平均值16倍,估值吸引,相信内地酒店业进入上行周期,并可持续数年,因预期需求增长,惟供应有限,料可继续推动盈利复苏及获重新评级,目标价看25港元,意味2019年企业价值14倍,给予“买入”评级。

  美银美林:升锦江酒店目标价至4.3港元 维持“买入”评级

  锦江酒店(02006.HK)

  美银美林发表报告调升锦江酒店 目标价,由3.3港元上调至4.3港元,并重申“买入”评级,相信集团可维持末期股息在8分人民币,意味股息率有3%。该行表示,锦江酒店有75%盈利来自内地的酒店,为中国酒店数年上升周期的主要受益者。

  而集团去年股价较同业落后36%,相信其表现可追上,因目前集团估值更具吸引力,相当于今年EV/EBITDA的7.8倍,及市盈率27.5倍,对比同业分别为15倍及31倍,而核心盈利的复合年均增长率亦有27%。

  瑞银:升信义光能目标价至4.5港元 维持“买入”评级

  信义光能(00968.HK)

  瑞银研究报告指,信义光能股价自去年12月初至今已升33%,主要受太阳能玻璃价格上升及需求增加所带动。惟该行估算今年的市盈率仅约7.8倍,仍低於历史平均的9.9倍及H股光伏行业平均9.1倍,预料今年在供需吃紧令太阳能玻璃价格会再被进一步推高,从而改善公司边际利润,相信目前股份仍然被低估。该行对公司2018-20年的毛利率预测,由32%-35%上调至36%-39%,基於盈测调升,故将目标价由3.5港元升至4.5港元,重申“买入”评级,及维持光伏行业首选。该行又指,过往市场担心信义光能一直是负数自由现金流,但相信这情况快将扭转,料明年起会显着转为正数自由现金流,令市场重新注意其具持续派息的能力,而对比其他光伏股几乎是零派息。

  里昂:列内地医药股最新目标价汇总 吁“买入”三生制药

  三生制药(01530.HK)

  里昂发表报告称,上周参观了江苏、上海和山东八间药企,其中包括在创新方面领先的企业、分销商和医疗设备制造商。该行相信,创新方面领先的药企,将继续受益于未来药物的推出及国家医保目录(NRDL)的更新,而行业的分销板块则仍面临政策风险。该行提到,中生制药(01177.HK)的抗癌新药“安罗替尼”或于今年第二季推出,估计2019年可贡献约6亿元人民币收入,而2020年的销售目标则为10亿元人民币。此外,受惠于两种药品获纳入NRDL,三生制药(01530.HK)目标未来两至三年的收入可有20%至30%的同比增长。但另一方面,国药控股(01099.HK)预计今年间接销售业务的收入将进一步萎缩。上海医药(02607.HK)今年约10%的分销收入则会受到“两票制”改革影响(要求药品在流通到消费者手中之前,只能开2次发票),但预计对整体盈利影响不大。该行下调中生制药评级,由“跑赢大市”降至“跑输大市”,目标价16.16港元。三生制药评级则维持“买入”,目标价20.5港元。而国药控股目价价为38港元,评级“跑赢大市”。上海医药评级也为“跑赢大市”,目标价23.37港元。

  花旗:紫金去年盈利符预期 维持“买入”评级

  紫金矿业(02899.HK)

  花旗研究报告指,紫金盈喜预告去年纯利增加85%-95%,相等于去年纯利录34-36亿元人民币,合乎预期,意味去年第四季纯利增逾3倍至12-14亿元人民币。强劲增长归因于矿产量大增、金属价上升、资产减值较低,及获得了较大额度的澳门金沙 投资公平值收益,相信是涉及Ivanhoe股份。以盈喜数字计,公司目前市盈率约17-18倍,而H股平均市盈率为24倍,全球平均为15倍。花旗称近期见投资者正增加对Kamoa项目潜力的关注,同时将其定位由产金公司转至有色金属的公司,预期公司今年的毛利当中47%来自铜,金为22%,锌为17%,当中未计及Kamoa项目。重申“买入”评级,目标价3.5港元。

  花旗:置富去年业绩符预期 维持“买入”评级

  置富产业信托(00778.HK)

  花旗发表研究报告,指置富去年每单位分派为0.5078港元,符预期,相等于息率为5.2%。集团物业续租租金调升率为12.8%,支持集团收入升2.8%至20.3亿元,惟仍较2016年增长5%为慢,出租率由96.7%升至98.1%。该行指,净物业收入升3.3%至14.57亿港元,利润率为71.8%,主因电费支出减少,整体融资成本维持在2.47%,当中60%的债务已被对冲,至2019年以前无再融资需要,负债比率减至27.4%。该行又指,出售和富荟项目,会於今年2月底完成,当中11亿会用於债务减免,预期资产净值会升3.5%。该行维持对置富“买入”评级,目标价10.9港元。

  申万宏源:金蝶国际估值有上行空间 评级“买入”

  金蝶国际(00268.HK)

  该行认为金蝶云的估值或有更多的上行空间,将17年的云业务增速从60%提升到70%,传统的ERP业务增速从10%提升至到14%。因此,17年的收入提高到23亿元人民币(同比增长24%)。该行还将EPS预期17年从0.06元人民币上调至0.08元人民币(同比增长 5%),18年从0.07元人民币上调到0.1元人民币(同比增长34%),19年从0.1元人民币上调到0.17元人民币(同比增长62%)。根据云业务20年6倍PS和传统业务18年10倍PE,该行将金蝶目标价上调至5.91港元,相当于18年49倍PE,19年30倍PE或18年3.7倍PB,19年3.03倍PB。鉴于股价有20%的上行空间,该行上调评级至“买入”。

  高盛:招行去年盈利符预期 评级维持“买入”

  招商银行(03968.HK)

  高盛发表研究报告,指招行公布去年业绩快报,其中盈利升13%至701.5亿元人民币(下同),略较市场及该行预期高出1%,收入升5.4%至2210亿港元,低于预期1%,非利息收入为762亿港元,按年升1.4%。该行维持予招行“买入”评级,H股目标价38.1港元。该行指,招行盈利达701.5亿港元,相信是因资产质素改善及减值拨准备降低。非利息收入升1.4%,反映监管政策的影响;不良贷款率跌26点子至1.61%,显示贷款质素改善;存款增长为6.8%,相比2016年升6.4%为快,令银行可减少对成本较高的银行同业借贷的依赖,而贷款增长亦有9.3%。

  澳门金沙官方网

为您推荐

澳门金沙官方网 www.grotontire.com 点击加载更多

沪澳门金沙真人游戏十大成交股

沪股通澳门金沙电子游戏通(全)深股通

序号 简称 买入量 卖出量 成交额
序号 简称 买入量 卖出量 成交额
序号 简称 买入量 卖出量 成交额

热门文章